Reason to trust
How Our News is Made
Strict editorial policy that focuses on accuracy, relevance, and impartiality
Ad discliamer
Morbi pretium leo et nisl aliquam mollis. Quisque arcu lorem, ultricies quis pellentesque nec, ullamcorper eu odio.
À medida que o Bitcoin (BTC) avança de forma constante em direção à sua atual alta histórica (ATH) de $124.128, o otimismo parece estar retornando ao mercado. No entanto, dados recentes da Binance mostram que os ganhos do BTC mal superam os riscos colocados pela volatilidade do ativo digital.
Bitcoin Mantendo um Equilíbrio Risco-Recompensa
De acordo com uma publicação Quicktake da CryptoQuant pelo colaborador Arab Chain, os dados mais recentes da Binance – a plataforma de negociação de criptomoedas líder mundial em termos de liquidez – sugerem que o BTC está atualmente mantendo um equilíbrio risco-recompensa.
Especificamente, o rácio semelhante ao de Sharpe na Binance atualmente é de 0,18, um valor muito próximo do território neutro. Para explicar, um rácio semelhante ao de Sharpe mede quanto retorno um investimento gera em relação ao risco que ele assume, de forma semelhante ao rácio de Sharpe, mas muitas vezes usando benchmarks ou medidas de risco ajustadas.
Quando o rácio semelhante ao de Sharpe está acima de 0,5, investir em Bitcoin se torna atraente, pois os retornos potenciais superam os riscos. Pelo contrário, uma leitura negativa do rácio desencoraja os investidores de correr riscos, pois a volatilidade excede os retornos.
Durante 2024, quando o mercado de criptomoedas foi amplamente fraco e volátil, o rácio semelhante ao de Sharpe passou a maior parte do tempo em território negativo. Em contraste, o rácio atingiu níveis elevados, sinalizando uma forte tendência de alta, no início de 2025.
Atualmente, o mercado Bitcoin está negociando entre os dois extremos – o mercado não é perigoso nem em uma forte tendência de alta. Notavelmente, o mercado parece estar em uma fase de equilíbrio e acumulação, pois negocia perto de $119.000. Arab Chain acrescentou:
Os últimos números mostram que o retorno médio de 30 dias é de apenas 0,26%, destacando que o mercado não está gerando ganhos excepcionais; os investidores que entrarem agora provavelmente verão apenas lucros modestos em relação ao risco. Enquanto isso, a volatilidade de 30 dias está em torno de 1,37%, o que indica um nível natural e moderado de flutuação de preços – nem excessivamente calmo, nem alarmantemente instável.
## BTC Precisa de um Catalisador para a Próxima Etapa de Alta
O analista da CryptoQuant acrescentou que o mercado BTC está atualmente aguardando um catalisador de alta ou fortes entradas para estender sua tendência de alta. No entanto, se o rácio semelhante ao de Sharpe cair abaixo de zero novamente, um período de correção de preço pode seguir.
Por outro lado, o rácio se mantendo acima de 0,5 por vários dias – juntamente com uma quebra de preço acima da faixa de $120.000 a $122.000 com volume saudável – sugeriria uma nova tendência de alta para a principal criptomoeda por capitalização de mercado.
Dados recentes on-chain indicam uma potencial configuração de rally para o BTC. Notavelmente, o rácio de lucro de saída gasto (SOPR) do detentor de curto prazo (STH) recentemente se recuperou ligeiramente para 0,995.
Dito isso, o Bitcoin deve defender o importante nível de suporte de $90.000 para evitar entrar em um novo mercado de baixa. No momento da publicação, o BTC está sendo negociado a $118.788, um aumento de 1,3% nas últimas 24 horas.
