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Mientras la criptomoneda más grande del mundo, Bitcoin (BTC), sigue consolidándose entre el rango de precios de 58.000 y 60.000 dólares sin una dirección clara, una señal alcista del mercado de derivados sugiere el potencial de repuntes repentinos y bruscos para el precio de BTC.
Los datos muestran ventas en corto agresivas de Bitcoin
Según ](https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-21/crowded-bitcoin-btc-derivatives-bets-spur-warning-of-short-squeeze)*la firma de investigación de criptomonedas K33 Research, la tasa de financiación de los futuros perpetuos de Bitcoin ha alcanzado su nivel más bajo desde marzo de 2023, cuando las quiebras bancarias estadounidenses sacudieron a los inversores. Esto indica una prevalencia de apuestas a la baja, o posiciones cortas, en la criptomoneda. Los analistas de K33, Vetle Lunde y David Zimmerman, escribieron en una nota:*
Las tasas de financiación de swaps perpetuos han promediado niveles negativos durante la semana pasada, mientras que el interés abierto ha aumentado considerablemente. Esto sugiere ventas en corto agresivas, creando estructuralmente una configuración propicia para un apretón corto.
Un apretón corto ocurre cuando un aumento repentino e inesperado del precio obliga a los operadores con posiciones cortas a cerrar sus apuestas, impulsando aún más el repunte. Esto puede provocar mayores recuperaciones de precios para Bitcoin, ya que los operadores se apresuran a cubrir sus posiciones bajistas.
En el mercado perpetuo, K33 Research señaló además que el interés abierto teórico, o el valor total de los contratos pendientes, aumentó en casi 29.000 BTC durante la semana pasada.
Según los analistas, la tasa de financiación anualizada promedio a siete días funding rateel 20 de agosto fue de -2,5%, un contexto relativamente raro.
Esta combinación sugiere que los operadores han estado construyendo activamente posiciones cortas, preparando el escenario para un posible apretón corto que podría empujar el precio por encima de los muros de resistencia clave que no han sido violados esta semana, ya que el mercado lucha con una notable falta de catalizadores alcistas.
¿Presión bajista a corto plazo para BTC?
De acuerdo con un Inspo Crypto análisis , los datos de opciones sugieren que el nivel de $60.500 sigue siendo un desafío importante para los alcistas, con el potencial de una mayor volatilidad en torno a este punto de precio. Un indicador clave es la curva de Volatilidad Implícita (VI), que muestra un pico alrededor del nivel de $60.500.
Esto sugiere que los operadores esperan una acción de precios significativa en torno a esta zona, como lo demuestran los valores elevados de delta y gamma, que miden la sensibilidad de los precios de las opciones a los cambios en el precio del activo subyacente.
Además, el sentimiento del mercado parece ser una mezcla de posiciones alcistas y bajistas. Si bien el uso intensivo de estrategias alcistas como Bull Call Spreads y Reverse Put Calendars sugiere una perspectiva más positiva entre los operadores, la creciente tendencia hacia valores negativos indica que los operadores buscan más protección a la baja a través de opciones de venta.
Según el analista, esta mayor actividad sugiere que la probabilidad de una nueva prueba fallida en este nivel es elevada y el mercado de opciones podría exacerbar cualquier acción de precio posterior.
Es clave que el precio de BTC cierre la semana por encima de este nivel crucial para que exista el potencial de continuar la recuperación de las últimas dos semanas después de caer a la marca de los 49.000 dólares a principios de este mes.
Por el contrario, se probarían niveles de soporte más bajos con el riesgo de posicionar a la criptomoneda más grande del mercado en una fuerte corrección, como se vio en los últimos meses después de alcanzar su máximo histórico de 73.700 dólares en marzo.
Al momento de escribir este artículo, BTC se cotiza a 59.870 dólares, un aumento de casi un 2% en las últimas 24 horas.
Imagen destacada de DALL-E, gráfico de TradingView.com
