Reason to trust
How Our News is Made
Strict editorial policy that focuses on accuracy, relevance, and impartiality
Ad discliamer
Morbi pretium leo et nisl aliquam mollis. Quisque arcu lorem, ultricies quis pellentesque nec, ullamcorper eu odio.
本稿は、ビットコイン（Bitcoin）の見通しとハイパーネットワーク（Hyper network）の初期採用兆候を結び付けることで、今買うべき暗号資産（仮想通貨投資）を整理している。ビットコインは87,000ドル（約13,050,000円）付近で推移し、ETFから約3億5,800万ドル（約537億円）の資金流出がある中でも、85,000ドル（約12,750,000円）を上回っている。直近24時間では、ビットコインとイーサリアム（Ethereum）がそれぞれ1.77％、0.60％上昇し、BNB、XRP、ソラナ（Solana）、トロン（Tron）、ドージコイン（Dogecoin）、カルダノ（Cardano）、ハイパーリキッド（Hyperliquid）などの主要アルトコインは最大で3％上昇した。
オンチェーン（ブロックチェーン上）の資金フローは重要な指標である。デルタ・エクスチェンジ（Delta Exchange）のリサーチアナリストであるリヤ・セーガル氏によると、100～1,000BTCを保有するウォレットは1週間で約54,000BTCを追加しており、これは2012年以来最速のペースだという。BTCの取引所残高は過去最低水準にあり、上昇要因となる一方、下値の支持線は85,000～86,000ドル（約12,750,000～12,900,000円）付近、上値の抵抗線は88,000～88,500ドル（約13,200,000～13,275,000円）付近に集中している。勢いが維持されれば、ビットコインは90,000ドル（約13,500,000円）を目指す可能性があり、支持線も約86,000ドル（約12,900,000円）まで切り上がるとみられる。
ハイパーネットワークの採用動向とレバレッジ取引の流れも重要である。pension-usdt.ethによるハイパーリキッド（HyperLiquid）上での迅速なポジション転換は、BTCとETH間の資金ローテーションを示すシグナルとして機能している。同ウォレットは顕著な利益を上げており、ハイパーリキッドが仮想通貨投資2025において、採用拡大やリスク管理を伴うポジショニングを示唆する役割を強めている点を浮き彫りにしている。
米国投資家にとっては、マクロ経済と機関投資家の動向も重要だ。マドレックス（Mudrex）の主任クオンツであるアクシャット・シッダント氏は、ビットコインが約85,400ドル（約12,810,000円）から87,800ドル（約13,170,000円）へ回復した点に言及し、今後発表されるCPI（消費者物価指数）がFRBの利下げ観測とBTCの方向性を左右すると述べている。ソラナは128ドル（約19,200円）付近での底堅さに加え、取引量の増加や新たなETP（上場投資商品）の上場が進んでおり、規制下での参入経路が広がっている。こうした点も、分散とニュースを意識した「今買うべき暗号資産」を考える上での採用シグナルとなっている。
市場環境：ビットコインの価格動向、ETF資金フロー、オンチェーン蓄積
市場は、ビットコイン（Bitcoin）の価格動向とオンチェーン蓄積が、時に逆方向に動く複雑な局面を示している。BTCは87,350ドル（約13,100,000円）付近で推移し、約3億5,800万ドル（約537億円）のETF資金流出が報告される中でも、85,000ドル（約12,750,000円）を上回っている。短期的な買いが入ることで、BTCは約85,400ドル（約12,810,000円）から87,800ドル（約13,170,000円）まで押し上げられ、複数の主要アルトコインでも日中の上昇が確認された。
直近24時間の価格データでは、BTCが1.77％上昇し、ETH（イーサリアム）は0.60％上昇した。一方、週間ベースではイーサリアムが約11.4％下落し、ビットコインも約6％下落しており、多くの大型アルトコインは週次で18％超の下落となった。デルタ・エクスチェンジ（Delta Exchange）とマドレックス（Mudrex）は、今回の値動きを本格的な反転ではなく、調整後のリリーフラリーと位置付けている。この見方は、10月の高値から約31％下落した後も暗号資産市場のボラティリティが高水準にある状況と整合する。
ETFの資金フローは、機関投資家の心理を読み解く上で重要な要素である。約3億5,800万ドルのETF流出は、全面的な売却というより慎重なポジショニングを示している。年初来の動きを見ると、ビットコインへの機関投資家の流入は大きく減速しており、7月の約620億ドル（約9兆3,000億円）から12月には約40億ドル（約6,000億円）まで縮小したと報告されている。これは市場からの完全撤退ではなく、選別的な資産配分を示唆している。
機関投資家向け商品は、BTCやETH以外にも広がりつつある。ヴァロール（Valour）がブラジルで提供するソラナ（Solana）のETPは、世界の投資家に対するアクセス拡大を反映している。イーサリアムではカストディ（機関保管）への資金流入が確認され、クラーケン（Kraken）やビットゴー（BitGo）からの大口送金、さらにはクジラ（大口投資家）によるレバレッジETHロングの追加が報告された。これらの動きは、ビットコインと並行してイーサリアムへの機関投資家の関心が変化していることを示している。
オンチェーン蓄積データは、ETF流出が続く中でも個人および非公開主体の需要が強いことを裏付けている。100～1,000BTCを保有する中規模ウォレットは、1週間で約54,000BTCを追加しており、これは2012年以来最速のペースである。取引所からは5日連続で合計約32,000ETHが引き出され、個人ウォレットやステーキング（保有による運用）に移されており、短期的な売り圧力を低下させている。
特定のウォレット行動は、スマートマネーの戦略を読み解く手がかりとなる。ある機関系ウォレットは、大規模なBTCショートを解消し、一時的にレバレッジBTCロングを試した後、約3,040ドル（約456,000円）付近で2倍レバレッジのETHロングを構築した。こうした資産間の機動的な再配分は、洗練された保有者によるオンチェーン蓄積という見方を補強している。
学術および業界分析では、クジラの資金移動と短期的な価格変動の関係が示されている。イエロー・リサーチ（Yellow Research）の論文によると、クジラ取引量とBTCのボラティリティには47％の相関があり、24～48時間先を予測する力があるとされる。GARCH系モデルでは、ビットコインとイーサリアムで非対称的なボラティリティ特性が異なることが示され、資産ごとに短期変動を主導する要因が異なる可能性が示唆されている。
トレーダーは、88,000～88,500ドル（約13,200,000～13,275,000円）付近の上値抵抗線と、87,000～86,000ドル（約13,050,000～12,900,000円）付近の下値支持線に注目する必要がある。短期的なテクニカル水準、ETFの資金フロー、オンチェーン蓄積が組み合わさり、目先のリスク環境を形作っている。暗号資産市場の高いボラティリティを考慮すると、リリーフラリーは急速に反転する可能性がある一方、持続的なウォレット蓄積は時間とともに売り圧力を緩和する要因となり得る。
今買うべき暗号資産：ビットコインとハイパーネットワーク採用が示す注目銘柄
市場の主導力とプラットフォーム採用が、現在トレーダーが注視する銘柄候補を形作っている。オンチェーンフロー、取引所残高、機関投資家向け商品といった短期かつ焦点を絞ったシグナルは、近い将来に需要が見込まれるトークンをより明確に示している。
ビットコイン（Bitcoin）は、主要な市場の指標であり、マクロ環境に対するヘッジ資産として機能している。大口ウォレットは約54,000BTCを追加し、取引所残高は過去最低水準付近にある。これらの資金フローは、流動性が高く市場支配力を持つ資産へのエクスポージャーを求める投資家にとって、ビットコイン購入を有力な選択肢とする見方を支えている。
価格動向を見ると、上値抵抗線は88,000～88,500ドル（約13,200,000～13,275,000円）付近にあり、下値支持線は86,000ドル（約12,900,000円）付近まで切り上がっている。勢いが再開すれば、現在の流動性と蓄積パターンを踏まえ、90,000ドル（約13,500,000円）への上昇も現実的である。金（ゴールド）との相関の変化も、マクロ環境の変動下でビットコインのヘッジ性を補強している。
イーサリアム（Ethereum）は、集中的なクジラ（大口投資家）の動きとカストディ（機関保管）への資金流入により関心を集めている。カストディやウォレットへの大規模な送金、さらに約3,040ドル（約456,000円）付近でのレバレッジポジション構築は、積極的な蓄積を示唆する。これらの動きは、ステーキング利回りやプロトコルのアップグレードを重視する投資家にとって、イーサリアム購入を検討する根拠となっている。
ネットワークの基礎要因も重要である。ETHのデフレ型供給モデルや、フサカ（Fusaka）ハードフォークなどのアップグレードは、長期的な希少性を支える要素だ。一方、短期ではレバレッジを用いたクジラのポジションが値動きを増幅させやすく、ポジションサイズ管理の重要性が高まる。
ハイパー（Hyper）ネットワーク（https://bitcoinhyper.com/）の動向は、洗練されたトレーダーによるハイパーリキッド（HyperLiquid）の採用を通じて表れている。繰り返し確認される収益性の高い取引や、可視化されたレバレッジフローは、スマートマネーの行動を追跡できる取引環境としての特徴を示している。これらのフローを継続的に監視することで、ETHやその他のレバレッジ市場における資金ローテーションやモメンタムを早期に把握できる可能性がある。
ハイパーリキッドの採用動向を追うことは、スポット市場に反映される前のセンチメント変化を推測する手段となる。このアプローチは、オンチェーン指標や機関投資家の資金フローデータと組み合わせることで、取引タイミングやリスク評価において補完的な役割を果たす。
ソラナ（Solana）は、ブラジルのB3取引所で新たなソラナETPが上場したことで、機関投資家の関心が再燃している兆しを見せている。市場混乱時のネットワークの安定性や取引量の増加は、SOLに対する機関投資家主導の仮想通貨投資ストーリーを支えている。
ソラナのテクニカル水準も重要である。直近の上値抵抗線は129～132ドル（約19,350～19,800円）付近、下値支持線は120～118ドル（約18,000～17,700円）付近に位置する。週足構造では、広範な売りが発生した場合に101～89ドル（約15,150～13,350円）まで下振れする可能性も示唆されており、機関投資家の参入拡大が需要を押し上げる一方で、マクロ流動性が引き締まる局面ではリスクも残る。
購入前に確認すべきテクニカル指標とオンチェーン指標
ポジションを開く前に、暗号資産のテクニカル指標とオンチェーン指標を組み合わせ、明確なチェックリストを作成することが重要だ。以下の短い段落では、ビットコイン、イーサリアム、ソラナに関して特に実用性の高いシグナルを整理している。これらの指標は、エントリーのタイミング判断やリスク管理に活用できる。
支持線と抵抗線は、取引ペースを測る上で欠かせない。ビットコインでは、86,000～87,000ドル（約12,900,000～13,050,000円）付近の支持帯と、88,000～88,500ドル（約13,200,000～13,275,000円）付近の抵抗帯に注目したい。90,000ドル（約13,500,000円）を明確に上抜ければ勢いが転換する一方、88,500ドルを回復できなければ再度の調整局面に入る可能性がある。
イーサリアムのトレーダーは、心理的節目である3,000ドル（約450,000円）に注目すべきである。クジラ（大口投資家）によるレバレッジロングが、この水準の維持を支えてきた。4時間足チャートではブルペナント（上昇継続型の価格形状）が形成されており、カストディ流入や取引所外への流出が反転しなければ、3,700ドル（約555,000円）付近が目標として意識される。
ソラナは129～132ドル（約19,350～19,800円）付近に直近の抵抗線があり、支持線は120～118ドル（約18,000～17,700円）付近に位置する。週足ベースのマクロ支持線は101～89ドル（約15,150～13,350円）付近にある。145～146ドル（約21,750～21,900円）を明確に上抜ければ弱気構造は否定されるため、週足のEMA200（200日指数移動平均線）を強弱判断の簡易指標として監視したい。
取引所残高は、市場に供給される数量と売り圧力を測る指標となる。ビットコインの取引所残高は過去最低水準にあり、短期的なETF流出がある中でも、即時的な売り圧力が限定的であることを示している。流動性の変化を把握するためには、取引所残高の推移と資金フローを併せて確認する必要がある。
イーサリアムでは、クラーケン（Kraken）やビットゴー（BitGo）といった機関向けカストディへの大口流入が、流通供給量を減少させ、市場を引き締める要因となる。数日連続で数万ETH規模の取引所外流出が続く場合、流動性が圧縮され、短期的なリスクリワードが変化する。
中規模保有者によるウォレット蓄積は、トレンド転換に先行することが多い。100～1,000BTCを保有する層が約54,000BTCを追加する動きは、供給減少を定量的に示している。短期的な需給を把握するため、取引所流入、ステーキングフロー、カストディ移動を継続的に監視したい。
クジラの動向とレバレッジポジションは、スクイーズ（急激な巻き戻し）が発生する水準を示す。大規模なBTCショートとETHロングの間での急速なポジション転換や、高レバレッジ取引は、急激な方向転換とボラティリティ上昇を引き起こし得る。
デリバティブ市場では、ファンディングレート、建玉（オープン・インタレスト）、大口取引の集中度に注目する必要がある。研究では、クジラ取引量と短期的なBTCボラティリティに強い相関が示されており、これらの指標は強制ロスカットの発生を予測する手がかりとなる。
オンチェーン指標とシンプルな価格構造ルールを組み合わせることが重要だ。ビットコインの支持線・抵抗線を確認し、取引所残高と資金フローデータを追い、さらにクジラ動向を加味することで、規律ある仮想通貨投資として買い場が近いのか、あるいは様子見が必要かを判断しやすくなる。
米国投資家向け：実践的な購入・ポジション管理戦略とニュースを踏まえたタイミング
まずは段階的な暗号資産購入戦略を採用する。市場全体のヘッジとしてビットコイン（Bitcoin）を中核配分とし、カストディ流入やクジラ（大口投資家）の蓄積が確認できる局面ではイーサリアム（Ethereum）に戦術的ポジションを置く。さらに、ソラナ（Solana）やハイパーリキッド（HyperLiquid）関連は、機会的に小さな配分とする。ポジションサイズは自身のリスク許容度を反映させ、数年単位の保有を想定する場合はBTCの比重を高め、戦術的なポジションは小さく、期限を区切って管理する。
損切りと段階的な積み増しの明確なルールを設定する。BTCでは、基本配分を起点に、86,000～87,000ドル（約12,900,000～13,050,000円）を上回って推移し、オンチェーン蓄積が継続する場合に確信度を高める。初期の損切りはこの支持帯付近に置き、90,000ドル（約13,500,000円）に向けて上昇する局面では引き締める。ETHでは、下落局面での分割購入、もしくは3,100～3,200ドル（約465,000～480,000円）付近での機関投資家の蓄積確認や、4時間足で3,700ドル（約555,000円）方向へのブレイクを待つ選択が考えられる。ボラティリティが高いため、ポジションは小さめにするか、保護的な手法を併用したい。
ソラナおよびハイパーリキッド関連は、より高リスクかつ短期向けの取引として扱う。SOLは120～118ドル（約18,000～17,700円）付近の支持線近辺でエントリーし、その下に明確な損切りを設定する。132ドル（約19,800円）超の抵抗線回復後にのみ段階的な積み増しを検討する。ハイパーリキッド関連商品では、厳格なポジション上限を設け、プラットフォーム上の資金フローシグナルを高頻度指標として扱う。これらの動きは急反転しやすく、クジラのアラートやデリバティブの建玉（オープン・インタレスト）を継続的に監視する必要がある。
マクロ経済と市場ニュースに合わせて取引タイミングを調整する。米国の暗号資産投資家は、CPI（消費者物価指数）、雇用統計、FRB要人発言、ETF資金フロー報告、カストディ流入を追い、ニュースを踏まえた判断を行うべきである。主要な配分は米国の規制下にある取引所やカストディ事業者を利用し、レバレッジは抑制する。さらに、事前に設定した最大ドローダウン、損切り、ETHの大口ポジションやレバレッジ取引に対するヘッジといった基本的なリスク管理を徹底したい。最終チェックとして、BTCの支持帯を確認し、ETHのカストディ流入とテクニカルブレイクを検証し、SOLは支持線近辺を優先、ハイパーリキッド関連のポジションは厳格にサイズ管理することが重要である。
