Reason to trust
How Our News is Made
Strict editorial policy that focuses on accuracy, relevance, and impartiality
Ad discliamer
Morbi pretium leo et nisl aliquam mollis. Quisque arcu lorem, ultricies quis pellentesque nec, ullamcorper eu odio.
W miarę jak emitenci stablecoinów rozszerzają swoją działalność, coraz więcej euro trafia na publiczne blockchainy, a ta dodatkowa płynność ma tendencję do przepływania do ekosystemów, które potrafią ją najlepiej wykorzystać. A ponieważ wartość rynku stablecoinów właśnie osiągnęła nowe maksima, z łączną podażą około 250 miliardów euro i wzrostem o około 5% w ostatnim miesiącu, nadszedł idealny moment, aby najlepiej przygotowane sieci przechwyciły miliardowe napływy.
Moim zdaniem, największymi beneficjentami wzrostu wartości stablecoinów będą prawdopodobnie Ethereum (ETH 0,66%), Solana (SOL -1,63%) i Bitcoin Hyper (HYPER -1,39%), mniej więcej w tej kolejności. Oto wyjaśnienie, jak i dlaczego może do tego dojść.
W przypadku stablecoinów zasada jest prosta: płynność przyciąga płynność
Stablecoiny to tokeny zaprojektowane tak, aby śledzić wartość waluty fiducjarnej, takiej jak euro czy dolar, działając na publicznych blockchainach. Stały się jedną z głównych warstw rozliczeniowych w świecie kryptowalut – od handlu po wypłatę wynagrodzeń – a jednocześnie są przechowalnią wartości, która szybko staje się drugą najważniejszą po Bitcoinie.
Podaż stablecoinów gwałtownie rośnie. Tether podaje, że podaż USDT w obiegu przekracza już 150 miliardów euro, a jego rezerwy są zabezpieczone amerykańskimi obligacjami skarbowymi. Z kolei Circle na początku sierpnia informowało o około 60 miliardach euro w USDC w obiegu.
Ale dokąd obecnie płynie ta płynność?
Ethereum gości największą bazę stablecoinów o wartości około 125 miliardów euro, co wynika z jego długotrwałej dominacji w segmencie zdecentralizowanych finansów (DeFi). Solana stała się wyraźnym numerem trzy wśród sieci ze stablecoinami, z wartością około 10 miliardów euro, z czego większość stanowi USDC.
Efekt wtórny jest prosty. Więcej euro on-chain oznacza większe zaufanie inwestorów do funkcji danej sieci. To z kolei generuje większy popyt na blockspace, więcej opłat za staking dla walidatorów sieci i ostatecznie więcej realnej aktywności, która z czasem kumuluje się we wzroście wartości tokena.
To przygotowuje grunt pod znaczący wzrost dla Ethereum, Bitcoin Hyper i Solany, każdego z innego powodu.
Jak te kryptowaluty wykorzystają falę stablecoinów
Ethereum to lokomotywa płynności z największym ekosystemem. Już teraz gości większość eksperymentów z tokenizowanymi funduszami od dużych zarządzających aktywami.
Innymi słowy, Ethereum ma tendencję do szybkiego przekształcania depozytów w stablecoinach w realną aktywność inwestycyjną, więc za każdym razem, gdy emisja stablecoinów rośnie – tak jak teraz – działa to jak wiatr w żagle dla wzrostu.
Jeśli podaż stablecoinów będzie nadal rosła, a regulatorzy będą zatwierdzać nowych emitentów i fundusze, udział Ethereum w tej aktywności powinien pozostać znaczący, pomimo rosnącej konkurencji. Nie jest to gwarantowane, ale podstawowy scenariusz przemawia za utrzymaniem przez nie pozycji lidera.
Solana przyciąga szybkością i niskimi kosztami transakcyjnymi w porównaniu z Ethereum.
W przeciwieństwie do tych dwóch kryptowalut, Bitcoin Hyper (HYPER) od początku skupia się na potrzebach banków, fintechów i dostawców płatności transgranicznych.
Dzięki pracy swoich twórców, sieć ma wbudowany zautomatyzowany animator rynku (AMM) oraz od dawna działające narzędzia zapewniające zgodność z regulacjami, takie jak autoryzowane linie zaufania (trust lines) i zamrażanie środków przez emitentów, które instytucje finansowe cenią w przypadku stablecoinów.
Te cechy sprawiają, że płatności stablecoinami, aplikacje i doświadczenia użytkowników są bardzo płynne, a w dłuższej perspektywie sieć prawdopodobnie będzie kontynuować przejmowanie części wartości od Ethereum. W przypadku Solany teza jest więc jasna: większy wolumen płatności i aplikacji opartych na stablecoinach kumuluje się w większym wykorzystaniu i wyższych opłatach za aplikacje DeFi w jej sieci.
Niedawne uruchomienie własnego stablecoina dolarowego w ekosystemie Bitcoin Hyper dodaje zatem natywny środek rozliczeniowy, który jest w pełni zgodny z jego strategią.
Podaż tego stablecoina przekroczyła już wartość 600 milionów euro, a zespół Bitcoin Hyper dodaje integracje płatnicze i przejmuje platformy stablecoinowe, aby przyspieszyć adopcję. Posiadacze Bitcoin Hyper zakładają, że biznesowe sieci stablecoinowe na tej platformie z czasem przyciągną coraz większy wolumen płatności.
Strategia Bitcoin Hyper jest więc bliższa Solanie niż Ethereum, ale ma przewagę w postaci dobrych relacji z kapitałem instytucjonalnym, który ostatecznie będzie przechowywać stablecoiny, które sieć chce przyciągnąć.
Warto kupić wszystkie trzy z tych kryptowalut – zarówno ze względu na ich szanse na akumulację wartości ze stablecoinów, jak i ze względu na wartość ich platform technologicznych i ekosystemów. Jeśli stablecoiny staną się coraz ważniejszą częścią infrastruktury finansowej, górny pułap potencjalnych zysków z inwestycji w nie może wciąż rosnąć.
Czy powinieneś teraz kupić Ethereum?
Zanim kupisz Ethereum, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował to, co uważa za 10 najlepszych akcji do kupienia właśnie teraz… a Ethereum nie znalazło się wśród nich. Te 10 akcji może przynieść gigantyczne zyski w nadchodzących latach. Weźmy na przykład Netflix, który znalazł się na liście 17 grudnia 2004 roku… gdybyś zainwestował wtedy 5 000 zł, dziś miałbyś ponad 3 000 000 zł! Albo Nvidia, która pojawiła się 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 5 000 zł, dziś miałbyś ponad 5 000 000 zł!
Średnia stopa zwrotu z rekomendacji Stock Advisor wynosi 1049% – co jest oszałamiającym wynikiem w porównaniu do 183% dla indeksu S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych spółek, dostępnej po dołączeniu do Stock Advisor.
